由于“十五”规划制定时相对保守,在用电需求量自98年持续上升的情况下
,新增装机容量却呈逐年递减的状况,终于导致在2002年下半年电力供应出现紧
张局面,且预计这种供应紧张的局面将至少持续到2005年。针对当前的电力供应
紧张局面,国务院已经决定调整“十五”后三年电力计划,全国新开工电源项目
在6000万-8000万千瓦的基础上再增加3000万千瓦,即将上限提高到11000万千瓦
。国家电站建设速度的加快,给我国电力设备行业带来了新的发展机遇。由于电
站建设项目一般都需要输变电工程的配套,鉴于先电站后一次设备、二次设备的
投入顺序,电站设备行业将最先受益,而电站建设对电力一、二次设备制造业的
联动效应也将逐渐展现,未来1-2年,一、二次设备行业的市场机遇巨大。
从电力设备子行业来看,包括电站锅炉、水轮机、汽轮机和发电机设备在内
的电站设备制造业。在1999年-2001年期间,由于国内电力供需出现平稳略余局
面,所以国家对电源点的审批大幅下降,电厂项目投资的减少直接导致了电站设
备制造产业处于低潮,随着2002年下半年以来电力紧张的局面的出现,以及电力
体制改革后新成立的五大发电集团积极进行电厂项目的投资和建设,电站设备业
在2002年下半年以来产量攀升,整体减亏,电力设备供应有望进入持续期至少3年
的卖方市场。
从行业竞争程度来看,电站设备行业进入门槛较高,并且受到国家产业政策
的保护,国外的发电集团不能直接竞标,必须与国内公司组成联合体才能参与竞
标,这就导致了该行业的市场份额主要由国内厂商进行竞争,因此电站设备业将
随着电源建设的全面升温而步入良好发展的轨道。我们预测2004年是电站设备行
业的快速增长期。
同时,在本轮由于电源投资带动的新一轮电力建设的热潮中,引发电力一、
二次设备的需求也将逐渐凸现,造就了电力一、二次设备自国家城乡电网改造项
目完成后的又一历史机遇。
近两年电力供需瓶颈再次显示,电源和电网建设将加快,随着“西电东送”
、“三大通道建设”、全国联网工程的逐步启动和建设,将实现在更大范围内的
能源资源优化配置。高压输电网、低压配网、二次系统要配套建设。继续加强城
市电网和农村电网建设与改造。进一步提高电力系统自动化、信息化和现代化水
平,提高系统的可靠性、安全性和经济性。一、二次设备生产厂商将再次迎来快
速增长期。
我们认为2004年电力环保设备由于受到国家产业政策的大力扶持,市场前景
看好。预测未来几年每年的市场规模100亿元以上,以后市场规模还将继续扩大。
该行业的竞争主要集中在几个厂商之间,竞争程度有限,产品的利润较丰厚。
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