机械行业：6月份数据显示机械行业处在持续稳步恢复阶段。1-6月份，机械行业(不包括汽车)的工业总产值增速为10.3%，较1-5月份7.7%的增速进一步提升。分子行业来看，大部分子行业的产值增速都较1-5月份有所提升。出口方面暂无起色，1-6月份机械行业(不包括汽车)出口交货值同比下降了21.3%，较1-5月份20.7%的降幅有所扩大。
工程机械：内需日趋回暖，1-6月份叉车、挖掘机、装载机、汽车式起重机销量同比增速分别为-38.9%，-6.1%，-32.7%和3.3%，相比1-5月份降幅有所缩窄；特别地，6月份单月挖掘机、汽车式起重机已实现同比10%以上的正增长。但外需仍未见改观，1-5月份工程机械出口额同比下降36.7%，比1-4月降幅扩大4.6个百分点，贸易差额同比下降52%，比1-4月份降幅扩大6个百分点。往前看，我们坚持看好下半年基建及房地产双重拉动下的工程机械板块，首选行业龙头三一重工。
重型机械：重型机械行业的下游需求，特别是冶金设备需求持续恢复。1-6月份钢铁行业固定资产投资增速达4.6%，较1-5月份0.2%的增速进一步提升。6月份金属冶金设备产量环比增长7%，体现持续增长态势。采矿业1-6月份固定资产投资依然保持24.4%的高增长，采矿设备产量与去年同期基本持平。展望未来，重型机械行业的订单有望持续好转，我们看好太原重工这样的重型机械龙头企业。
铁路设备行业：铁路货车、机车出现好转。6月份铁道部货车招标已经开始，机车也逐渐进入交付阶段，机车和货车的产量出现了较大程度的恢复。6月份机车产量同比增长93%，环比增长157%。货车产量同比下降40%，但环比上升了180%。客车产量环比有所下降，降幅为41%，但依然保持同比103%的增速。下半年货车、机车将持续好转，我们看好铁路设备龙头企业中国南车。
造船行业：6月新船成交量有所回暖，主要由散货船贡献，其订单量占当月订单量的87%。6月油船、散货船及集装箱船新船订造指数分别环比下滑2.6%、5.3%及0.0%，油船及散货船造价跌幅继续扩大。集装箱船订造市场由于继续处于无成交状态，因此新船价格指数无指导意义。